在美國打算重拾工業(yè)經(jīng)濟(jì)之時(shí)，中國政府開始把注意力轉(zhuǎn)向抑制閑置產(chǎn)能。決策層要求各部門堅(jiān)決遏制“過剩產(chǎn)能和重復(fù)建設(shè)現(xiàn)象”。

    在確信經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的種子已經(jīng)萌芽之后，中國走向以調(diào)結(jié)構(gòu)為主的經(jīng)濟(jì)之路。

    不是超前就是落后，今年中國產(chǎn)能過剩的數(shù)字觸目驚心。

    以三大行業(yè)為例，鋼鐵消耗量預(yù)計(jì)為4.7億噸左右，而產(chǎn)量將超過7億噸；水泥產(chǎn)能將達(dá)27億噸，市場(chǎng)需求僅為16億噸；傳統(tǒng)煤化工重復(fù)建設(shè)嚴(yán)重，產(chǎn)能過剩三成。

    另外，內(nèi)外需的不振也令產(chǎn)能利用率偏低。占全球四成的電解鋁產(chǎn)能為1800萬噸，利用率僅為73.2%；七成以上產(chǎn)量靠出口的造船業(yè)產(chǎn)能為6600萬載重噸，2008年國內(nèi)消費(fèi)量僅為1000萬載重噸。

    產(chǎn)能過剩并非是一個(gè)新鮮的話題，這種經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡長期存在。有人認(rèn)為產(chǎn)能過剩并非洪水猛獸，它反而能夠刺激行業(yè)競爭，是加速技術(shù)變革的一種特殊手段。但是，這種手段在競爭不完全或壟斷行業(yè)卻總不能發(fā)揮好的作用。

    在過去治理產(chǎn)能過剩的行動(dòng)中，地方政府和工廠老板往往能在某些方面達(dá)成共識(shí)，或直接或間接繞過政策設(shè)限，許多效益欠佳的廠商就靠貸款繼續(xù)擴(kuò)大生產(chǎn)，而今年信貸猛增使得這些企業(yè)更加如魚得水。

    實(shí)際上，中國現(xiàn)在面臨的產(chǎn)能過剩問題尤為復(fù)雜，最大的挑戰(zhàn)來自國有企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位的鋼鐵和水泥等重工業(yè)。

    中國不僅是全球最大的鋼鐵和水泥生產(chǎn)國，也是最大消費(fèi)國。如果剔除產(chǎn)能過多，就像10多年前亞洲金融危機(jī)后中國對(duì)電力行業(yè)所做的那樣，一旦需求回升，有可能出現(xiàn)一窩蜂建設(shè)產(chǎn)能的局面。

    但如果不加限制，出口的回升速度也遠(yuǎn)趕不上生產(chǎn)率的提高，有效產(chǎn)能的缺口會(huì)越來越大。

    “抑產(chǎn)”帶來重組機(jī)遇

    為了避免這種情況出現(xiàn)，政府在堅(jiān)持寬松政策的同時(shí)也開始著手從深處調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。

    目前，工信部組織制定的《鋼鐵行業(yè)準(zhǔn)入條件》和《促進(jìn)鋼鐵企業(yè)兼并重組指導(dǎo)意見》已進(jìn)入企業(yè)征求意見階段�？v觀近一段時(shí)間產(chǎn)能過剩行業(yè)的股票不降反升，漲停板塊連連，也表明重組利好。

    《鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》中提到“力爭到2011年，全國形成寶鋼集團(tuán)、鞍本集團(tuán)、武鋼集團(tuán)等幾個(gè)產(chǎn)能在5000萬噸以上、具有較強(qiáng)國際競爭力的特大型鋼鐵企業(yè)”

    按照我國2007年發(fā)布的全國重點(diǎn)支持結(jié)構(gòu)調(diào)整的水泥企業(yè)目錄，全國共有60家重點(diǎn)支持企業(yè)，其中有12家全國性大型水泥企業(yè)，48家區(qū)域性大型水泥企業(yè)。而目前全國的水泥企業(yè)總數(shù)有5000多家。因此，未來的產(chǎn)業(yè)價(jià)格調(diào)整主要應(yīng)是向60家企業(yè)傾斜，其中重點(diǎn)支持12家全國性大型企業(yè)進(jìn)行兼并重組。

    對(duì)于鋼鐵、水泥行業(yè)來說，更直接且長期的動(dòng)力來自于鐵路的中長期規(guī)劃。鐵道部總規(guī)劃師鄭健透露，到2012年，中國鐵路營業(yè)里程將由現(xiàn)在的8萬公里增加到11萬公里以上，其中高速鐵路達(dá)1.3萬公里。

    正是頭頂“高效低碳”標(biāo)簽的高速鐵路的驚人發(fā)展，讓鐵路運(yùn)輸重新回歸主流。投資大亨巴菲特顯然也認(rèn)識(shí)到鐵路的經(jīng)濟(jì)環(huán)保以及高效，盡管這得讓已經(jīng)拆掉的美國鐵軌重新鋪起來。

    而在乘坐了世界上速度最快的京津城際高鐵火車后，美國中西部高速鐵路協(xié)會(huì)執(zhí)行總裁RickHarnish已經(jīng)在考慮，如何在高速鐵路的設(shè)計(jì)和建設(shè)上與中國合作。

    重點(diǎn)關(guān)注鋼鐵、水泥

    對(duì)于國內(nèi)市場(chǎng)，廣發(fā)證券首席策略研究員余曉宜依然看好結(jié)構(gòu)性過剩的鋼鐵和擁有區(qū)域概念的水泥。

    盡管一部分品種的板材出現(xiàn)了過剩，但仍然有相當(dāng)一部分高附加值鋼材依賴進(jìn)口。這些進(jìn)口鋼材主要集中在高附加值的冷軋、特厚板、高溫合金板等品種。“這些都為鋼鐵產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整提供了廣闊空間，誰走在前面誰看得遠(yuǎn)，誰就能搶得先機(jī)，搶得市場(chǎng)�！�

    據(jù)了解，萊鋼已在多個(gè)高端產(chǎn)品領(lǐng)域打開市場(chǎng)局面：新開發(fā)的歐標(biāo)核電工程用H型鋼已批量上市；系列新型門架槽鋼，打破了國外異型鋼的壟斷地位，在國內(nèi)已占到80%以上的市場(chǎng)份額；作為京滬高鐵項(xiàng)目螺紋鋼主要供貨商，將向京滬高速鐵路工程提供55萬噸螺紋鋼產(chǎn)品。

    目前，建筑鋼材需求進(jìn)入淡季，對(duì)于市場(chǎng)價(jià)格或產(chǎn)生不利影響。但隨著房地產(chǎn)、基建等方面的需求將于明年開春開始集中釋放，拉動(dòng)長材消費(fèi)，鋼價(jià)還處于上升通道。

    而水泥行業(yè)則體現(xiàn)出區(qū)域性過剩的特點(diǎn)。在投資繼續(xù)穩(wěn)固的前提下，行業(yè)中心或?qū)⑥D(zhuǎn)向區(qū)域經(jīng)濟(jì)，對(duì)于基本上不再給予批準(zhǔn)的項(xiàng)目，在政府特別“照顧”的區(qū)域或許將給予利好，這也是經(jīng)濟(jì)增長的重要?jiǎng)恿�。西部水泥上市企業(yè)將從國家加大對(duì)西部地區(qū)投資中受益。近期珠三角房地產(chǎn)新開工強(qiáng)勁啟動(dòng)，大量用水泥或?qū)⒊掷m(xù)6~7個(gè)月，至少拉動(dòng)目前至明年上半年水泥需求。

    今年1~10月，鐵路部門實(shí)現(xiàn)鐵路基本建設(shè)投資3906億元，同比增長87.5%。如果要完成6000億的投資目標(biāo)，最后兩個(gè)月月均鐵路建設(shè)投資需保持在1000億元以上。在2009年最后的兩個(gè)月，鐵路建設(shè)投資增速也將回升到高位水平。這對(duì)鋼鐵和水泥行業(yè)的需求不言而喻。